Управление денежными средствами

Введение ........................................................................................................................................ 5

1 Теоретические и методические основы управления денежными потоками предприятия............ 8

1.1 Денежные средства предприятия: понятие, состав, структура ........... 8

1.2 Экономическая сущность денежных потоков предприятия .............. 12

1.3 Классификация денежных потоков предприятия ..............................14

1.4 Сущность и функции управления денежными потоками .................. 24

2 Методологические основы системы обеспечения управления денежными потоками ................ 28

2.1 Системы и методы анализа, планирования и контроля денежных потоков............................... 28

2.2 Методы оценки денежных потоков во времени ............................... 41

2.3 Методы оценки ликвидности денежных потоков ............................. 43

2.4 Политика управления денежными потоками предприятия .............. 49

2.4.1 Сущность политики управления денежными потоками предприятия и последовательность ее разработки............. 49

2.4.2 Методические подходы к разработке политики управления денежными потоками предприятия............................ 61

3 Управление денежными потоками в процессе основной деятельности предприятия ................................................... 69

3.1 Особенности операционной деятельности и механизм управления операционными денежными потоками предприятия ...... 69

3.2 Управление операционными доходами ............................................... 81

3.3 Управление операционными затратами .............................................. 90

3.4 Управление налоговыми платежами .................................................... 99

4 Управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности ........... 103

4.1 Особенности инвестиционной деятельности и механизм формирования инвестиционной прибыли и инвестиционного чистого денежного потока ...........103

4.2 Управление денежными потоками в процессе реального инвестирования .............. 106

4.3 Управление денежными потоками в процессе финансового инвестирования ......... 109

5 Управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности .................. 117

5.1 Основы управления денежными потоками в процессе финансовой деятельности ....117

5.2 Механизм управления привлечением денежных ресурсов на основе финансового левериджа ............ 123

5.3 Управление собственными денежными ресурсами, привлекаемыми из внешних источников ................125

5.4 Управление привлечением заемных денежных ресурсов из внешних источников ................................ 131

6 Планирование и оптимизация управления денежными средствами на предприятии................................ 144

6.1 Планирование поступления и расходования денежных средств .... 144

6.2 Методика разработки платежного календаря ................................... 153

6.3 Оптимизация среднего остатка денежных средств и платежного оборота предприятия ......................... 159

Заключение .................173

Литература...................174

Глоссарий ....................175