Математические методы финансового анализа

Индивидуальное задание № 1. Инвестиционные процессы 4

1.1. Наращение и дисконтирование денежных сумм 4

1.2. Краткие сведения о финансовых потоках 6

1.3. Наращенная сумма потока платежей 8

1.4. Современная величина потока платежей 9

1.5. Характеристики инвестиционного проекта 10

1.6. Варианты заданий 12

Индивидуальное задание № 2. Влияние фактора неопределенности на экономические расчеты 18

2.1. Плавающая ставка процента 18

2.2. Случайные потоки платежей 19

2.3. Расчет доходности вероятностных операций

в условиях неопределенности 21

2.4. Варианты заданий 22

Индивидуальное задание № 3. Ценные бумаги с фиксированным доходом 26

3.1. Общие сведения о безрисковых ценных бумагах 26

3.2. Определение полной доходности облигаций

3.3. Оценивание облигаций 28

3.4. Оценка риска, связанного с вложениями в облигации 30

3.5. Варианты заданий 31

Индивидуальное задание №4. Дюрация и показатель выпуклости облигации 35

4.1. Связь дюрации с изменением цены облигации 35

4.2. Временная зависимость стоимости инвестиции в облигацию. 36

4.3. Варианты заданий 37

Индивидуальное задание №5. Портфель облигаций 44

5.1. Дюрация и показатель выпуклости портфеля 44

5.2. Стоимость инвестиций в портфель облигаций 46

5.3. Управление портфелем облигаций в стратегии иммунизации 47

5.4. Варианты заданий 54

Индивидуальное задание № 6. Оптимальный портфель ценных бумаг 60

6.1. Постановка задачи об оптимальном портфеле 60

6.2. Диверсификация портфеля 61

6.3. Портфель Марковица минимального риска 63

6.4. Портфель Тобина минимального риска 63

6.5. Портфель Марковица и Тобина максимальной эффективности 64

6.6. Варианты заданий 65

Приложение. Примеры решения типовых задач 71