Финансовые рынки

Предисловие 3

Введение 5

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ» 10

КУРС ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ»

Лекция 1. Введение в финансовый рынок. Сущность финансового рынка 32

Основные понятия 32

Субъекты финансового рынка. Сбережения и инвестиции 36

Фиктивный капитал. Механизм накопления 39

Функции финансового рынка 42

Лекция 2. Структура финансового рынка. Перспективы развития 44

Некоторые подходы к классификации финансовых рынков 44

Виды финансовых рынков. Специфические особенности 47

Место финансового рынка в системе рыночных отношений 53

Влияние процесса глобализации в мировой экономике на развитие финансовых рынков 56

Лекция 3. Рынок капиталов. Денежный рынок 59

Ссудный капитал как основа рынка капиталов 59

Денежный рынок в системе формирования и развития рыночных отношений 61

Общность функций и специфические отличия составляющих денежного рынка 64

Лекция 4. Рынок капиталов. Учетный и межбанковский рынки 66

Характеристика учетного рынка 66

Виды финансовых инструментов на учетном рынке 68

Суть межбанковского рынка 71

Характеристика межбанковских операций 73

Лекция 5. Рынок капиталов. Характеристика кредитного рынка 76

Содержание, источники образования и принципы формирования кредитных ресурсов 76

Функции и формы международного кредита 79

Лекция 6. Рынок капиталов. Влияние кредита на развитие макроэкономических процессов 82

Регулирующая роль кредита в развитии макроэкономических процессов 82

Синдицированное кредитование как основной инструмент привлечения финансовых ресурсов 84

Лекция 7. Международный валютный рынок. Сущность и основные понятия 93

Понятие валютного рынка 93

Характерные черты международного валютного рынка 98

Специфика международных расчетов 99

Валютный курс и его виды 101

Лекция 8. Международный валютный рынок. Характеристика валютных операций 107

Виды валютных операций и механизм их осуществления 107

Паритеты покупательной способности и процентных ставок 111

Основные тенденции развития валютного рынка 117

Лекция 9. Рынок ценных бумаг. Общая характеристика 122

Понятие ценной бумаги 122

Основные виды и классификация ценных бумаг 127

Сущность рынка ценных бумаг и его структура 132

Участники рынка ценных бумаг 135

Лекция 10. Рынок ценных бумаг. Характеристика международного рынка акций 142

Понятие и основные характеристики акции. Сущность международного рынка акций 142

Депозитарные расписки как основная составляющая международного рынка акций 145

Виды депозитарных расписок 148

Российская депозитарная расписка 153

Лекция 11. Рынок ценных бумаг. Характеристика международного рынка облигаций 158

Сущность еврооблигаций. Участники рынка облигаций 158

Классификация еврооблигаций 161

Порядок выпуска и размещения еврооблигаций 164

Оценка инвестиционной привлекательности еврооблигаций 167

Лекция 12. Рынок ценных бумаг. Характеристика международного рынка производных ценных бумаг 171

Регулирование международного рынка производных ценных бумаг 171

Форвардные и фьючерсные контракты 174

Международный рынок опционов 180

Кредитные деривативы 186

Лекция 13. Характеристика международного рынка драгоценных металлов 192

Содержание и виды международного рынка драгоценных металлов 192

Участники международного рынка драгоценных металлов 200

Лекция 14. Основы операций с драгоценными металлами 205

Ценообразование на рынке драгоценных металлов 205

Операции с золотом на мировом рынке драгоценных металлов 209

Лекция 15. Страховой рынок. Общая характеристика 216

Сущность и структура страхового рынка 216

Принципы функционирования и участники страхового рынка 219

Виды страхования финансовых рынков 223

Лекция 16. Страховой рынок. Специфические виды страхования и тенденции развития 226

Страхование финансовых инвестиций и гарантий 226

Хеджирование 228

Тенденции развития мирового страхового рынка 233

Лекция 17. Основные критерии эффективности инвестиционных вложений на финансовых рынках 239

Сущность и классификация финансовых рисков 239

Взаимосвязь основных критериев оценки объектов инвестирования 249

Сравнительная характеристика инвестиционных критериев для различных финансовых рынков 254

Лекция 18. Риск и доходность. Управление различными видами рисков 260

Методы управления финансовыми рисками 260

Способы снижения риска 262

Литература к курсу лекций по дисциплине «Финансовые рынки» 268

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ПРАКТИЧЕСКИМ ЗАНЯТИЯМ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ» 271

Практическое занятие 1. Сущность и структура финансового рынка 275

Практическое занятие 2. Основные инструменты учетного рынка 282

Практическое занятие 3. Межбанковский рынок. Синдицированное кредитование 292

Практическое занятие 4. Международный валютный рынок. Валютные курсы и паритеты покупательной способности 301

Практическое занятие 5. Рынок ценных бумаг. Основные участники и инструменты 319

Практическое занятие 6. Рынок ценных бумаг. Применение производных инструментов 330

Практическое занятие 7. Международный рынок драгоценных металлов. Операции с золотом 344

Практическое занятие 8. Страхование финансовых операций 355

Практическое занятие 9. Риск и доходность на финансовых рынках 363

Рекомендуемые источники 373

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ» 376

Цель и виды самостоятельной работы 376

Проработка лекционного материала 378

Подготовка к практическим занятиям 379

Поиск и анализ информационных источников 380

Подготовка тематических докладов 382

Изучение тем, вынесенных на самостоятельную проработку 383

Индивидуальное задание № 1 «Предприятие и финансовый рынок» 386

Индивидуальное задание № 2 «Правила капитализма» 390